Dos personas hacen cálculos de ahorro
Soy economista y aquí debes meter tus ahorros: “Está claro que dejar el dinero aparcado en una cuenta...”
Olivia Feldman, economista del comparador financiero HelpMyCash.com, analiza las opciones que tienen los pequeños inversores.
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Es la pregunta del millón que se hacen muchos ahorradores y pequeños inversores: ¿Dónde hay que meter el dinero para que no se lo coma la inflación? Hay quien apuesta por el ‘ladrillo’. Pero hay quien prefiere otras opciones donde no haya que hipotecarse. Es el caso de Olivia Feldman, economista y cofundadora del comparador financiero HelpMyCash.com.
Y es que la respuesta a esa pregunta no es nada fácil, sobre todo en momentos como los actuales, sobrevolando en el ambiente la incertidumbre económica (guerra arancelaria de por medio) y la volatilidad de los mercados bursátiles.
“Ante esta inestabilidad urge buscar productos que preserven nuestro dinero y nos permitan obtener cierta rentabilidad”, señala Olivia Feldman. Eso sí, advierte que “no todo vale”.
¿Dónde meter los ahorros en tiempo de incertidumbre?
Para la experta en finanzas, los depósitos bancarios se perciben como “una de las opciones más seguras y estables para proteger el ahorro”. Cierto que su rentabilidad ha ido bajando de manera progresiva durante 2025. Pero sigue “ofreciendo ventajas clave frente a otros productos tradicionales”.
Recordemos: durante la primera mitad de 2024 era común encontrar depósitos al 3,5% e incluso al 4%. En la actualidad, estas atractivas ofertas prácticamente han desaparecido. De hecho, las que superan el 2,25% o el 2,50% ya son escasas. Pero son una herramienta útil para proteger el capital sin asumir riesgos.
“Está claro que dejar el dinero aparcado en una cuenta corriente no es una opción válida”, remarca Feldman. A cierre de febrero, casi 880.000 millones de euros permanecían en cuentas a la vista, con una rentabilidad media del 0,17%, según los últimos datos del Banco de España, mientras los tipos del BCE se mantenían en el 2,75%.
“Los bancos colocan ese dinero en el BCE y rentabilizan a su favor como se refleja en su cuenta de resultado trimestre a trimestre. Si ellos lo hacen, ¿por qué no hacerlo nosotros también?”, se cuestiona la experta.
Eso sí, las mejores oportunidades ya no están en la banca española, sino fuera. En países europeos todavía es posible encontrar rentabilidades por encima del 2,5% con total seguridad.
"La banca española no ha apostado por los plazos fijos ni siquiera cuando los tipos estaban en máximos y, ahora, con los tipos en descenso, mucho menos", explica Feldman. Por eso, recomienda "perder el miedo a contratar depósitos en bancos europeos, siempre que estén cubiertos por un fondo oficial. Por eso, recomienda "perder el miedo a contratar depósitos en bancos europeos, siempre que estén cubiertos por un fondo oficial".
¿Qué ofrecen otros productos?
En el caso de otros productos, las letras del Tesoro a 12 meses ofrecen actualmente una rentabilidad del 2,02%, afectadas no sólo por el descenso de los tipos de interés, sino también por la alta demanda de productos considerados refugio por parte de los inversores. "Además, con las letras hay un factor de incertidumbre, ya que no se conoce el rendimiento final hasta el día de la subasta", sostiene Feldman.
Mientras que los fondos monetarios y las cuentas de ahorro pueden ser alternativas, pero también tienen sus limitaciones. La rentabilidad de este tipo de fondos está directamente ligada a la evolución de los tipos, mientras que las cuentas remuneradas, aunque pueden ofrecer intereses competitivos puntualmente, están sujetas a posibles cambios por parte del banco, con un preaviso de tan solo dos meses en España.
