Aedas Homes cae con fuerza en bolsa y se acerca al precio de la opa lanzada por Neinor Homes

Si centramos nuestra atención en el Mercado Continuo español, vemos que Aedas Homes es uno de los valores en el foco de atención con motivo de la opa sobre el 100% de su capital que ha lanzado Neinor Homes.

Neinor Homes ha puesto en marcha la que podría ser la operación inmobiliaria más destacada del año. La empresa ha hecho pública una Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria, valorada en 1.070 millones de euros, con el objetivo de adquirir la totalidad de Aedas Homes.

Neinor ofrece 1.070 millones de euros para comprar a su rival Aedas Homes

De materializarse, esta operación consolidaría a Neinor Homes como la principal promotora de España.

El acuerdo establece un precio de 24,485 euros por acción para Aedas, lo que valora la compañía en 1.070 millones de euros. Este precio implica un descuento del 10,3 % respecto al cierre del lunes y un 20,71 % menos que la cotización de Aedas antes de que se conociera la oferta.

Además, este precio se ajustará a 21,33 euros por acción (un 22 % por debajo de la valoración de ayer lunes) tras descontar los dividendos de 126 millones de euros recientemente anunciados por Aedas Homes y que se pagarán en el mes de julio.

Si analizamos los títulos de Aedas Homes bajo un riguroso análisis técnico, vemos que el valor se ha movido con una gran volatilidad durante el último trimestre de 2024 hasta el momento actual. Durante el pasado mes de febrero, Aedas logró alcanzar unos máximos históricos en la zona de los 30,85 euros, aunque los alcistas no pudieron prorrogar las alzas, derivando en un escenario continuo de caídas y recuperaciones.

Evolución de las acciones de Aedas Homes Eduardo Bolinches Tradingview

En la jornada del pasado 27 de mayo, el valor volvió a atacar este nivel, superándolo en niveles intradiarios pero no de cierre, alcanzando máximos de todos los tiempos en los 31,10 euros.

Este hecho derivó en un importante ajuste correctivo que se llevó por delante el soporte situado en los 28,65 euros y también el de los 26,85 euros, perforando, a su vez, la media móvil de 200 períodos, que suponía un soporte dinámico de cierta importancia.

Este movimiento oscilatorio ocurrido durante los últimos meses ha derivado en la consecución de un  entre los 30,85 euros por arriba y los 24,40 euros por abajo. En la sesión de hoy, el valor ha abierto con un importante hueco a la baja que deja el precio de sus acciones cerca del precio de la OPA  (ayer el precio se encontraba un 10 % por encima).

Aedas Homes dispara un 37,5% su beneficio en su último ejercicio fiscal con ingresos récord de 1.156 millones

Además, técnicamente el valor enfrenta un soporte clave como son los 24,40 euros, que podrían detener el avance de las posiciones vendedoras, aunque se trata de un soporte intermedio. Una pérdida clara de este nivel podría acelerar las ventas hacia la zona de los 23,50 euros, donde encontramos el siguiente soporte.

Por tanto, es previsible que el valor se estanque cerca de los 24,48 euros, que es el precio ofertado, a menos que se produzca una contraoferta, lo cual no es demasiado probable dada la situación actual. El mercado suele converger hacia el precio de la OPA cuando no hay expectativas de competencia ni de mejora en las condiciones.

Por tanto, y sobre todo si venimos desde abajo, es decir, si tenemos nuestras acciones compradas desde antes de que comenzara el último trimestre de 2024, podríamos acudir a la OPA, puesto que incluso acumularíamos ganancias en la operación.