Sabadell también registra un beneficio récord. La entidad se suma al resto de las grandes entidades con unas ganancias de 1.332 millones de euros en 2023, lo que supone un 55,1% más que el ejercicio precedente.

El banco achaca este incremento a la mejora del margen de intereses, que se apoya en la fuerte subida de los tipos de interés, y en una reducción del volumen de provisiones por la mejora de la calidad de crédito.

Fruto de esta mejora del beneficio, su rentabilidad se incrementó. La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) se situó en el 9,48%, frente al 6,31% del año anterior. Por su parte, la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) ascendió hasta el 11,5%.

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En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded del grupo, la de referencia para el mercado, escaló hasta el 13,21%, en comparación con el 12,55% de un año antes.

La ratio de eficiencia se situó en el 42,6%, lo que supone 2,5 puntos de mejora en el año. Y es que el banco logró compensar con ingresos los gastos, que fueron de 2.982 millones, lo que representa un incremento del 3,5% interanual.

Márgenes

Por su parte, los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) alcanzaron los 6.109 millones de euros, un 15,5% más en términos interanuales.

El margen de intereses creció un 24,3% en el ejercicio, hasta 4.723 millones, en contraposición a las comisiones netas, que descendieron un 7%, hasta 1.386 millones.

El margen de clientes continuó con su tendencia alcista y al término del ejercicio se colocó en el 2,99%, tras registrar un crecimiento de 46 puntos básicos interanualmente. Excluyendo a TSB, el margen de clientes se amplió 70 puntos básicos en el año, hasta el 3,23%.

Por otra parte, los activos problemáticos del banco bajaron durante el año en 223 millones de euros, hasta cerrar con un saldo de 6.748 millones, de los que 5.777 millones son préstamos dudosos y 971 millones son activos adjudicados.

Consecuentemente, la ratio de morosidad se situó en el 3,52%, frente al 3,41% del año anterior, mientras que la cobertura de activos problemáticos escaló hasta el 55,6%.

Por su parte, TSB, la filial británica del grupo, completó 2023 con un beneficio neto individual de 175 millones de libras (205 millones de euros), un 70,9% más en la comparativa interanual. La contribución positiva a las cuentas del grupo ascendió a 195 millones de euros.

Dividendo y recompra

El consejo de administración ha aprobado el pago de un dividendo complementario de 0,03 euros por acción. El pasado 29 de diciembre, Sabadell distribuyó un dividendo a cuenta de 0,03 euros por acción, por lo que la retribución total en efectivo al accionista con cargo a los resultados de 2023 asciende a 0,06 euros por título, es decir, 326 millones de euros.

Además, ha anunciado una nueva recompra de acciones por valor de 340 millones de euros. En total, con estas dos acciones el banco considera que la remuneración de accionista suma 666 millones de euros, lo que implica un 55% más que en el ejercicio anterior.

Fruto de estos resultados, la entidad ha superado prácticamente todos los objetivos que se fijó en su plan estratégico de 2021. Partía de una rentabilidad del 0% y se puso como objetivo lograr al menos un 6% de ROTE, umbral casi duplicado, tras cerrar 2023 en el 11,5%.

También ha conseguido reducir a más de la mitad el coste de riesgo, pasando de 116 puntos básicos a 55 puntos básicos. Los costes recurrentes se han logrado mantener dentro de las expectativas, según el banco, y la ratio de capital se ha elevado por encima del 12% estimado, hasta situarse en el 13,21%.

De cara a 2024, Sabadell prevé situar el ROTE por encima del 11,5% actual, al tiempo que continuará con la tendencia alcista del margen de intereses. El foco estará puesto en acelerar el crecimiento, mejorar la eficiencia y reducir el coste de riesgo, según informa en un comunicado.