Sabadell sigue mejorando sus resultados apoyado en la subida de los tipos de interés. El banco ganó 1.028 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un 44,9% más que en el mismo periodo del año anterior.

Consecuentemente, la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) avanzó hasta el 11,59%, frente al 7,96% del año pasado. La rentabilidad sobre recursos propios llegó al 9,55% (vs 6,46% del ejercicio precedente).

Por su parte, la ratio de eficiencia del grupo mejoró 5,3 puntos en un año, hasta alcanzar el 48,7% (o el 43,1% sin tener en cuenta a TSB).

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En cuanto al capital, la ratio CET1 fully loaded se situó en el 13,13% al cierre de septiembre, lo que supone un aumento de 26 puntos básicos en el trimestre. La ratio loan to deposit, que da una idea de la liquidez de una entidad, a cierre de septiembre de 2023 fue del 94,6%.

La morosidad experimentó un repunte como consecuencia de que se redujo el saldo vivo de crédito. En septiembre se situó en el 3,54%, frente al 3,4% de un año antes. Comparado con el trimestre anterior, se mantiene prácticamente estable. De hecho, los activos problemáticos del banco alcanzaron los 6.930 millones en septiembre, lo que supone una reducción en un año de 109 millones.

Márgenes

Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) alcanzaron los 4.559 millones de euros, un 18,7% más en términos interanuales, y en ese mismo período el margen de intereses creció un 29%, hasta situarse en los 3.512 millones.

Por el contrario, las comisiones netas descendieron un 6,3% en los nueve primeros meses del año, hasta los 1.047 millones de euros, en tanto que el total de costes creció un 3,2%, hasta los 2.231 millones de euros.

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En cuanto a los márgenes, el margen recurrente (equivalente al margen de intereses y las comisiones, y restar los costes) aumentó un 38,8% interanualmente. Además, el margen de clientes continuó su tendencia alcista y al término de septiembre se elevó al 2,99%, tras crecer más de medio punto en un año.

Gracias a estos resultados, el consejo de administración del banco acordó el miércoles distribuir un dividendo a cuenta de 0,03 euros brutos por acción, que se pagará en efectivo el próximo 29 de diciembre. Este dividendo es un 50% superior al pagado un año antes (0,02 euros).

Crédito

El crédito vivo de Sabadell cerró septiembre con un saldo de 151.627 millones de euros, lo que representa una caída interanual del 3,3%, que se debe, según el banco, a las amortizaciones de hipotecas, la menor pujanza de la inversión empresarial y los vencimientos de préstamos de Administraciones Públicas. En la comparativa
con el trimestre anterior, el crédito decreció un 1,4%, impactado en parte por la estacionalidad.

En España, la nueva producción de crédito a empresas, es decir, la financiación a medio y largo plazo sin incluir el circulante, ascendió a 9.024 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un incremento del 8% respecto al mismo periodo del año anterior. Sin embargo, la concesión de hipotecas descendió un 29%, hasta los 3.010 millones de euros.

César González-Bueno, consejero delegado de Sabadell, y Leopoldo Alvear, director financiero de la entidad. Sabadell

La moderación de la demanda de crédito para la adquisición de vivienda contrastó con el dinamismo del crédito al consumo, que creció un 27% en los tres primeros trimestres, hasta 1.581 millones.

Mientras, los recursos de clientes en balance cerraron el tercer trimestre en 161.973 millones de euros, lo que supone un 0,8% menos interanual y un 0,5% menos intertrimestral.

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Los saldos de cuentas a la vista se situaron en 136.511 millones de euros, con un descenso del 7,6% interanual. Por su parte, los depósitos a plazo sumaron 24.184 millones de euros, con un alza del 52,1% respecto a septiembre de 2022 y de un 12,6% respecto al trimestre anterior.

Los recursos de clientes fuera de balance alcanzaron los 39.342 millones de euros a cierre de septiembre de 2023, lo que supone un incremento del 3,4% interanual. Este aumento se explica, principalmente, por la buena evolución de los fondos de inversión.

TSB

La filial británica del grupo, TSB, cerró el tercer trimestre del año con unas ganancias de 152 millones de libras (174,13 millones de euros al cambio actual), un 48,1% más. Su contribución positiva a las cuentas del grupo ascendió a 161 millones de euros.

La entidad incrementó un 15,4% su margen recurrente en la comparativa interanual, hasta 280 millones de libras (320,78 millones de euros), en tanto que el margen de intereses creció un 9,3%, hasta 784 millones de libras (898,2 millones de euros). Las comisiones netas descendieron un 9,6% y los costes aumentaron un 3,7%.