Mutuactivos
Cómo ganar de manera consistente con pequeños y medianos valores
Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, fondo de renta variable de Mutuactivos, lleva casi 30 años batiendo a su índice: desde su lanzamiento en 1998 acumula un rendimiento del 810%, lo que supone una rentabilidad anual del 8,3%.
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La inversión en bolsa no se limita a las grandes compañías. El universo de pequeñas y medianas empresas ofrece oportunidades diferenciales para diversificar una cartera y generar rentabilidad en el largo plazo.
Una de ellas es Mutuafondo Valores Small & Mid Caps, el fondo de renta variable de Mutuactivos especializado en pequeñas y medianas compañías, que suma cerca de 30 años superando al índice de referencia de su segmento y que ha logrado rentabilidades acumuladas superiores al 810% desde su lanzamiento en 1998. Quien invirtió entonces disfruta de una rentabilidad anual del 8,3%.
La cifra contrasta con el índice europeo de referencia (EAA Fund Europe Small-Cap Equity), que registra una rentabilidad acumulada del 624% en el mismo periodo (de 1998 a mayo de 2026) y una rentabilidad anualizada del 7,4%.
A lo largo del tiempo, el fondo se ha situado de forma recurrente entre el primer y segundo cuartil de su categoría en distintos horizontes temporales.
Este comportamiento responde a una filosofía de inversión claramente definida: selección de compañías de calidad con ventajas competitivas sostenibles, con equipos de gestión sólidos y elevada capacidad de generación de caja, a través de un análisis fundamental riguroso, una gestión activa y un horizonte de inversión de largo plazo.
Cartera diversificada
Mutuafondo Valores Small & Mid Caps invierte principalmente en compañías europeas de entre 0,5 y 8.000 millones de euros, con una diversificación equilibrada y evitando la concentración excesiva con posiciones que no superen el 5% del patrimonio.
Entre los sectores más representados en el fondo destaca el industrial (que supone un 17% de la cartera), el inmobiliario (11,9%), el de consumo discrecional (10,5%) y el financiero (9,6%).
Entre las principales posiciones actuales se encuentran compañías como Zegona, Atalaya Mining o flatexDeGiro.
Un entorno que sigue ofreciendo oportunidades
Según el equipo gestor, el actual entorno continúa siendo favorable para la inversión en pequeñas y medianas compañías, principalmente por tres factores:
- Crecimiento económico: este segmento, de carácter más cíclico, tiende a beneficiarse en fases expansivas
- Valoraciones atractivas: cotizan con descuentos significativos frente a las grandes compañías
- Tipos de interés: un escenario de normalización geopolítico, acompañado de menor incertidumbre, podría actuar como catalizador adicional
Un equipo con décadas de experiencia
La gestión del fondo se apoya en un equipo de 6 gestores especializados por sectores, con una experiencia media de más de dos décadas en los mercados financieros. Este enfoque permite un conocimiento profundo de las compañías analizadas y refuerza una metodología basada en el análisis fundamental y en la visión a largo plazo.
