Tener rentabilidades positivas y consistentes a lo largo del tiempo es el objetivo prioritario de los gestores de fondos de inversión y de pensiones. La gestión de calidad está precisamente ligada con esa consistencia, medible a través del tiempo por el binomio rentabilidad-riesgo. En la industria española, destaca en este sentido la gestión de Mutuactivos, la entidad de activos financieros del Grupo Mutua Madrileña.

Según el último ránking de Morningstar, del mes de septiembre, es la gestora española con más fondos calificados con cinco estrellas. Cuenta con siete productos con la máxima calificación: seis de renta fija y uno de renta variable.

En concreto, los fondos de Mutuactivos calificados con las cinco estrellas son Mutuafondo FI, clases A y L, Mutuafondo Bonos Financieros, FI, clase L, Mutuafondo Largo Plazo, clases A, L y D, Mutuafondo Renta Fija Española, clases A, D y L, Mutuafondo Renta Fija Flexible, clases D y L, Polar Renta Fija (A y L), todos ellos de renta fija, y Mutuafondo España, clases A, F y L, de renta variable.

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La entidad de análisis y servicios financieros Morningstar otorga esta calificación de cinco estrellas atendiendo a criterios cuantitativos que toman como referencia principal el rendimiento ajustado por riesgo en los últimos tres, cinco y diez años, en comparación con el comportamiento de los fondos de su misma categoría.

El liderazgo de Mutuactivos pone de manifiesto la gestión eficiente y de calidad de la gestora en un entorno especialmente complicado y volátil, como el que viven los mercados, tanto en renta fija, como variable y gestión de fondos mixtos.

Gestora de referencia en renta fija

En renta fija, Mutuactivos es, en particular, una de las gestoras españolas de fondos de inversión de referencia. En este segmento, es la entidad de toda la industria española con más fondos calificados con la máxima nota. Destacan productos como Mutuafondo FI, uno de sus fondos más reconocidos. Lanzado en el año 1987, forma parte de la liga de los grandes fondos españoles. Es el único fondo de inversión denominado en euros (teniendo en cuenta las categorías que recoge Inverco: renta fija a corto plazo, a largo plazo, renta fija mixta, renta variable mixta y renta variable) de una gestora independiente de grupos bancarios que gestiona un patrimonio superior a los 1.000 millones de euros.

Mutuafondo FI invierte en bonos públicos y privados, denominados fundamentalmente en euros, sin tener en consideración ningún “benchmark”. El rango de duración de tipos oscila entre uno y cuatro años, el rango de duración de crédito va de cero a cuatro años y el rating de los activos debe ser “investment grade”.

Desde su lanzamiento, en 1987, el fondo acumula una rentabilidad del 452%. Es uno de los fondos más rentables de los últimos 25 años, con un rendimiento del 2,51% anual, según datos de Inverco. La rentabilidad a este periodo (25 años), no obstante, la lidera otro fondo de Mutuactivos, también catalogado como cinco estrellas: Mutuafondo Largo Plazo.

Este vehículo presenta un retorno medio anualizado del 3,30% en los últimos 25 años, claramente por encima de la media de su categoría, que presenta un rendimiento medio del 1,85%.

Renta variable cinco estrellas

En renta variable, Mutuactivos cuenta con un fondo con la máxima calificación de cinco estrellas: Mutuafondo España FI clases A, F y L, que se define por su gestión activa. El fondo también destaca por sus rentabilidades sostenidas a lo largo del tiempo. Se sitúa entre los fondos más rentables, tanto a uno, como a tres, cinco y diez años.

Desde su lanzamiento en 2009, presenta un rendimiento anual superior al 7%. Entre sus principales posiciones en la actualidad figuran Colonial, Inditex, Endesa y Amadeus. La gestora ha sido recientemente reconocida por Citywire como la entidad con el mejor equipo gestor en renta variable española.