Nuevos mínimos anuales para el selectivo español.

El Gobierno de la primera ministra británica, Liz Truss, ha anunciado este viernes un agresivo recorte de impuestos valorado en 45.000 millones de libras (50.800 millones de euros). Incluirá rebajas en el tramo más elevado del impuesto sobre la renta, del 45 % hasta el 40 %; una reducción de un punto en el tramo más bajo y canceló las subidas previstas del impuesto de sociedades, entre otras medidas.

En su plan para impulsar la economía, el ministro no avanzó recortes en la inversión y aseguró que su intención es que la deuda pública no se reduzca hasta el "medio plazo".

La libra se desploma a niveles de 1985 y el FTSE 100 ha tocado mínimos del pasado marzo.

El mercado de renta fija ha caído en picado y los bonos a cinco años -de los más sensibles a cualquier cambio a corto plazo de las tasas de interés o de las expectativas de endeudamiento- han subido medio punto porcentual en la mayor alza diaria desde al menos finales de 1991, según datos de Refinitiv.

La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años ha alcanzo este viernes máximos de abril de 2010, al llegar al 3,829%. El dos años se acerca ya al 2,3%, niveles no vistos desde octubre de 2007. Los inversores temen que los bancos centrales de todo el mundo sigan endureciendo la política monetaria para hacer frente a la creciente inflación.

Sale 51,8 vs. 51,1 que era lo esperado, pero a pesar de ello las ventas se imponen y el Dow Jones pierde los 30.000 puntos.

Apertura a la baja para cerrar la semana.

Tenemos al Ibex 35 cotizando por encima de los 7.600 puntos tras cesar la oleada de ventas.

Este domingo los italianos votan para elegir al partido gobernante. Las proyecciones ven a la coalición de centro-derecha liderada por Giorgia Meloni como favorita en una carrera que elegirá al séptimo primer ministro en menos de 10 años.

“A la espera de la votación, los mercados muestran de nuevo un FTSE MIB que supera (+5,18%) al índice de referencia europeo Stoxx 600 (-5,09%). El comportamiento positivo de Piazza Affari se ha repetido a lo largo de las turbulencias políticas de la última década, con la única excepción de 2012 tras la caída del gobierno técnico presidido por Mario Monti. El diferencial se mantiene sin cambios, lo que subraya la falta de preocupaciones iniciales reales por parte de los inversores”, indican los analistas de eToro.

“Es poco probable que cualquier incertidumbre política en los mercados encuentre respuesta inmediatamente después de las elecciones, sino que puede manifestarse en el momento de la formación del gobierno en funciones y de la creación de coaliciones de partidos”, añaden.

El oro ha llegado a caer un 1,7%, hasta los 1.642,79 dólares por onza, mínimos de abril de 2020, ante la fortaleza del dólar y la escalada de la rentabilidad de los bonos estadounidense. El metal precioso se encamina hacia su segunda semana consecutiva de caídas.

Mucha tensión en el mercado de deuda que es el causante de las bajadas en el mercado de valores.

Solo Siemens Gamesa aguanta en positivo al estar la Opa en vigor. El resto de valores en negativo.

Los analistas de Goldman Sachs han reducido sus previsiones para el S&P 500. El objetivo lo marcan ahora en los 3.600 puntos, ya que la Reserva Federal no da señales de dar un paso atrás en su agresiva postura de subida de tipos. El ritmo esperado de subidas es ahora incluso más elevado de lo que ya lo era antes.

De terminar en los 3.600 puntos, el S&P 500 registraría una caída extra del 4,20% desde los niveles actuales. El descenso acumulado en el año rozaría el 24,5%.

“Después de la última subida de tipos, que fue de 75 puntos básicos, el mercado de bonos ya empezó a descontar tipos de interés más bajos para 2023 a través de los futuros, al entender que los tipos de interés elevados ya doblegarán a la economía a finales de año, y que la Fed podrá revertir algunas de las subidas de los tipos de este año en caso de que se produjera una tendencia a la recesión en el ejercicio próximo”, explican en Allianz GI.

“Así que el mercado está pensando dos pasos por delante. La correlación de los mercados de renta variable y de renta fija sigue siendo positiva. Esto significa que la caída de los tipos de interés y la subida de los precios de la deuda pública también son positivas para las bolsas, y viceversa. Los inversores están luchando este año porque ambos segmentos del mercado están dando resultados negativos y no se han podido conseguir efectos de diversificación. Por lo tanto, las palabras del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, seguirán siendo interpretadas con prudencia, como se puede observar en la actualidad” , añaden.

La compañía de energía renovables cae un 16% en dos sesiones, desde que el jueves presentó sus resultados. Entre enero y junio obtuvo un beneficio de 43,7 millones de euros, el 85% más en comparación con el año anterior.

A pesar de ello, los analistas de Bankinter hacen una valoración “neutral” de las cuentas. “Los crecimientos en ventas y ebitda son elevados, aunque inferiores a lo esperado, mientras que el BNA es algo superior. Destaca el bajo crecimiento de ventas y beneficios en el segundo trimestre respecto al primero. La generación aumenta por la puesta en servicio de nuevas plantas solares, algo ya conocido. Se estanca el precio de la energía vendida (+6% en el primer semestre ) a pesar de aumentar +253% en el pool. En el segundo trimestre, el precio cae -42,7% frente al primero”, explican en un informe. Entienden que esto “se debe a la aplicación de contratos de precio cerrado (PPAs) y, perjudica a las ventas y resultados”.

El selectivo español supera el 1,5% de caída con Solaria (-7,62%), Acciona Energía (-4,08%) y Acciona (-3,44%) a la cabeza de las correcciones.

La libra esterlina marca nuevos mínimos de 37 años al cambiarse a 1,115 dólares, después de que el PMI de Reino Unido mostrara que la desaceleración de la economía británica empeoró este mes. El indicador compuesto cayó a 48,4 en septiembre, frente a los 49,6 del mes anterior. Los economistas esperaban una lectura de 49, justo por debajo del umbral que indica una contracción.

Aquí tienen el acceso al artículo en donde analizamos los distintos escenarios.

Poco ha durado la reacción que ha resultado ser fallida.

El euro ha caído este viernes por debajo del nivel de 0,98 dólares, mínimo desde hace dos décadas, después de la publicación de datos débiles de la economía alemana y de la zona del euro, que apuntan a una recesión.

El dólar mantiene su fortaleza frente al euro después de que aumentara el diferencial de tipos de interés entre Estados Unidos y la zona del euro porque la Reserva Federal (Fed) subió sus tasas en 75 puntos básicos, hasta entre el 3 y el 3,25% y dejó entrever que los va a incrementar más este año y en 2023.

El declive económico de la zona euro se agudiza en septiembre y la actividad empresarial se contrajo por tercer mes consecutivo, mientras las presiones de los precios se intensifican, según S&P Global (antes Markit).

El flash del índice compuesto de la actividad total de la zona del euro, del sector manufacturero y de servicios, se situó en 48,2 puntos en septiembre (48,9 puntos en agosto), registrando su mínima de los veinte últimos meses, añade S&P Global.

El índice MSCI de acciones mundiales ha tocado este viernes su nivel más bajo desde mediados de 2020 y ha bajado cerca de un 12% en el mes aproximadamente desde que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejara claro que bajar la inflación haría daño.

Los tipos de interés aumentaron con fuerza esta semana en Estados Unidos, Reino Unido, Suecia, Suiza y Noruega, entre otros lugares, pero fueron las perspectivas de los miembros de la Reserva Federal de mantener los tipos de interés altos en Estados Unidos hasta 2023 las que desencadenaron la última ronda de ventas.