La semana del vencimiento de septiembre comienza con importantes subidas.

El cierre indefinido del Nord Stream 1, lo que supondrá que la recesión pronosticada pueda ser aún más severa que la previsión actual de -0.2% en 2023 y el descenso de la inflación podría ser más lento, advierten los expertos de Credit Suisse. Los analistas prevén que el BCE no tendrá mas opción que seguir incrementando los tipos: esperan otra subida de 75 puntos básicos en octubre y que para el primer trimestre de 2023 los tipos lleguen al 2,5%. 

Vamos con el segundo ataque a la zona de los 8.200 puntos con CaixaBank y Santander subiendo más de un 4%. 

“Sospechamos que los halcones son más ambiciosos y preferirían emular a la Reserva Federal y llevar sin descanso los tipos al territorio restrictivo, sin necesariamente “hacer una pausa en la neutralidad” para examinar si se necesita más”, explica Gilles Moëc, economista jefe en AXA Investment Managers. Y concreta: “dado que el BCE es muy sensible al flujo de datos, puede reaccionar mal ante lo que esperamos sea otra lectura de inflación elevada para septiembre, que será la última impresión que tendrán antes de su próxima reunión de política monetaria. Esto nos hace creer que buscarán otro movimiento de 75 puntos básicos, en lugar de 50 puntos básicos, el 27 de octubre”.

El Banco Central Europeo (BCE) ha insistido este lunes en que va a subir más sus tipos de interés, después de que los incrementara el jueves pasado en tres cuartos de punto porcentual, la mayor subida de su historia. La miembro del comité ejecutivo Isabel Schnabel ha dicho que esperan "subir más las tasas de interés hasta niveles que aseguren que la inflación vuelve a tiempo" al objetivo a medio plazo del 2%. La entidad monetaria subió el precio del dinero en 50 puntos básicos en julio y en 75 puntos básicos la semana pasada.

El déficit conjunto de la Administración Central, la Seguridad Social y las comunidades autónomas, excluida la ayuda financiera, se situó en 29.248 millones de euros en los seis primeros meses del año. Esto supone el 2,24% del PIB y un descenso del 45,5% respecto al mismo periodo del año anterior.

Si se incluye el saldo de la ayuda a las instituciones financieras, por importe de 395 millones, el déficit público se sitúa en el 2,27% del PIB, según los datos facilitados este lunes por el Ministerio de Hacienda.

Comenzamos la semana del vencimiento del mes de septiembre con subidas.

Grecia ha aumentado su previsión de crecimiento para 2022 de un 3,1% a un 5,3%,debido principalmente al “impresionante incremento” de la inversiones y las exportaciones, según detalló en una comparecencia ante la prensa el ministro de Finanzas, Jristos Staikuras.

En términos absolutos, el PIB griego superará este año los 200.000 millones de euros. El ministro señaló que la credibilidad económica del país se fortalece cada vez más, después de que Grecia saliera de la supervisión reforzada por parte de las instituciones europeas el pasado 20 de agosto,.

La firma de análisis Needham ha iniciado cobertura sobre PharmaMar con una recomendación de comprar y un precio objetivo de 82 euros por acción. El nuevo precio que dan estos expertos estadounidense está un 40% por encima del nivel actual al que cotiza la farmacéutica.

El selectivo español marca nuevos máximos del día alcanzando los 8.150 puntos.

Acciona Energía (-1,52%), Grifols (1,27%), Enagás (1,19%), Naturgy (1,05%), Iberdrola (0,12%).

Los analistas de Berenberg han mejorado el precio objetivo de CaixaBank hasta los 4,1 euros por acción, desde los 3,5 euros anteriores. Este nuevo precio objetivo está un 23% por encima del nivel actual de cotización.

El precio del petróleo Brent, el de referencia en Europa, sube un 1,03%, hasta los 93,8 dólares por barril. El crudo sube este lunes debido a que las conversaciones sobre el programa nuclear iraní parecen haber encontrado obstáculos. Alemania, Francia y el Reino Unido expresaron este sábado sus "serias dudas" sobre hasta qué punto está "comprometido" Irán en alcanzar un "resultado positivo" en las negociaciones para salvar el pacto de 2015 sobre el programa nuclear de la República Islámica.

CaixaBank (2,94%), Banco Santander (2,11%), Banco Sabadell (1,87%), Bankinter (1,75%), BBVA (1,53%). El Instituto de Estudios Económicos (IEE) cree que el nuevo gravamen temporal a las grandes entidades bancarias vulnera la legalidad constitucional y la comunitaria, por lo que aseguran que finalmente será revertido y las cantidades abonadas, devueltas. La admisión a trámite de este gravamen se votará este martes en el Congreso.

Nuevo intento de marcar nuevos máximos del día con la ayuda de Inditex, que sube un 3,82% y solo superada por ArcelorMittal con una ganancia del 4,25%.

“La enorme subida de 75 puntos básicos por parte del BCE, a la que siguieron los comentarios hawkish de las "fuentes" habituales, hizo que el euro se disparara frente a la mayoría de sus pares y se llevara consigo al resto de divisas europeas”, apuntan los expertos de Ebury. La semana pasada, además de la decisión adoptada por el BCE, los tipos subieron agresivamente en todo el mundo, a excepción de Japón, donde su banco central mantiene su moderación. “Las divisas europeas continúan hoy subiendo en los mercados asiáticos, “quizás impulsadas por los éxitos militares ucranianos contra las fuerzas rusas y la posibilidad de una resolución de la guerra”, comentan.

La economía alemana se contraerá el año que viene, ya que el drástico aumento de los costes de la energía, ha considerado este lunes el instituto Ifo. El organismo ahora prevé que la mayor economía de Europa se contraerá un 0,3%. Al mismo tiempo, ha aumentado su previsión de inflación para 2023 en 6 puntos porcentuales, al 9,3%. Para 2022, el Ifo ha reducido su previsión de crecimiento al 1,6% desde el 2,5% y elevado su previsión de inflación al 8,1% desde el 6,8%.

Aquí tienen el acceso al artículo en el que analizamos sus opciones ante la resistencia cercana que tiene. 

La visión de mercado de los analistas de Renta 4 “continúa siendo prudente en un entorno de elevada incertidumbre y un contexto macroeconómico cada vez más débil”. En su opinión, “continuamos en un escenario de inflación elevada sin que se vea el pico en los próximos meses, y a pesar de la moderación vista en Estados Unidos, en Europa los riesgos adicionales por la crisis del gas hacen complicado encontrar un techo, que es la clave para un cambio de dirección consistente de las bolsas”.

El producto interior bruto (PIB) del Reino Unido creció el pasado julio un 0,2 %, tras la contracción experimentada en junio del 0,6 %, según datos divulgados este lunes por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS).

Los analistas consideran que en esa recuperación de la economía en julio influyó el impacto que tuvo durante el mes previo -junio- un fin de semana festivo por las celebraciones del Jubileo de Platino de la recientemente fallecida reina Isabel II (sus 70 años en el trono).