Sabadell cierra un buen ejercicio. La entidad ganó 859 millones de euros en 2022, lo que supone un 61,9% más que el año anterior, lo que le ha permitido elevar su rentabilidad por encima de sus objetivos. En consecuencia, el banco ha decidido aumentar su payout, el porcentaje de beneficio que destina a dividendo, hasta el 50%, y llevar a cabo una recompra de acciones.

Unos resultados que se han visto, como ocurre en el resto del sector, por la subida de los tipos de interés, que ha permitido al banco ensanchar sus márgenes. Así, el margen recurrente de la entidad (margen de intereses más comisiones menos costes) aumentó un 26,3%.

Yendo al detalle, los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) alcanzaron los 5.289 millones de euros en el pasado año, es decir, un 8,1% más en comparación con el ejercicio 2021.

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Y es que el margen de intereses aumentó un 10,9%, hasta 3.799 millones. Por su parte, las comisiones netas ascienden a 1.490 millones de euros a cierre del ejercicio 2022, lo que representa un crecimiento del 1,5%.

El total de costes se situó en 2.883 millones de euros a cierre de ejercicio, un 12,8% por debajo de los del año anterior en un entorno de inflación elevada. Comparándolo año a año, los costes recurrentes disminuyeron un 3,5% por los ahorros en gastos de personal, los cuales ha podido obtener el banco tras implementar planes de eficiencia.

Mejora la solvencia

En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded, la de referencia para el mercado, se situó en el 12,54%, algo por encima del registro del trimestre anterior.

La ratio de morosidad, por su parte, se quedó en el 3,41% al cierre de 2022, algo mejor que el 3,65% del ejercicio anterior. El coste del riesgo también se redujo y lo hizo hasta 44 puntos básicos.

El crédito vivo de Sabadell cerró el año con un saldo de 156.130 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 0,8% en el año.

En España la cartera hipotecaria alcanzó los 39.027 millones y creció un 1,4%, mientras que el crédito a pymes y grandes empresas cerró el ejercicio con 43.409 millones y aumentó un 0,4% respecto al anterior ejercicio. Por su parte, la nueva producción de crédito al consumo en España se situó en 1.683 millones y aumentó un 14%.

TSB, su filial británica, registró un récord de beneficio antes de impuestos desde que se integró en Sabadell. Concretamente, terminó 2022 con unas ganancias de 184 millones de libras (unos 209 millones de euros al cambio actual), lo que supone un 16,5% más en el año. El beneficio atribuido fue de 87 millones de euros, un 26% menos que en 2021.

Del importe antes de impuestos están descontados los 48,65 millones de libras (55,26 millones de euros) que el banco tuvo que abonar por la multa impuesta por el regulador británico debido a los problemas que generó a los clientes su migración tecnológica en 2018.

Incrementa el dividendo

Fruto de estos buenos resultados, el consejo de administración de la entidad ha decidido incrementar el payout. Así, se situará en el 50% de sus ganancias, frente al 31,8% que representó el ejercicio anterior.

En la próxima junta de accionistas se aprobará un dividendo en efectivo de 0,02 euros por acción, así como una recompra de acciones por hasta 204 millones de euros. Ya en diciembre el banco abonó a sus accionistas otros 0,02 euros por título.

Así, según los cálculos de Sabadell, la retribución total ascenderá a 430 millones de euros, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 8,7% teniendo en cuenta la cotización a cierre de 30 de diciembre de 2022 (0,88 euros por acción).