Mutuactivos, Alantra Wealth Management y Bankia Banca Privada han lanzado con MCH Investment Strategies un fondo de fondos de capital privado que se denominará MCH Global Alternative Strategies FCR.
Este fondo tendrá como objetivo construir una cartera diversificada y global de activos alternativos de diversos segmentos de inversión, fundamentalmente private equity y activos reales (infraestructuras e inmobiliario) y, en menor medida, otros segmentos como venture capital y deuda privada.
Al combinar activos generadores de rentas (infraestructuras, inmobiliario y deuda privada) con inversiones con fuerte potencial de generar plusvalías (private equity y venture capital), el fondo persigue ofrecer un perfil de rentabilidad riesgo “muy atractivo”, según las entidades, gracias a que esta diversificación permite disminuir la volatilidad y potenciar su rentabilidad.
La cartera de private equity estará formada por más de 250 compañías y la de activos reales incluirá más de 600 activos a nivel global, con foco en Estados Unidos y Europa. Es un fondo cerrado con un horizonte temporal de inversión de diez años.
MCH, con más de 2.500 millones de euros en activos y liderada por Alejandro Sarrate y Tasio del Castaño, es la gestora del fondo, que, a su vez, está asesorada en sus inversiones de private equity por una entidad internacional con amplia trayectoria y especialización en el activo, AlpInvest (con más de 40.000 millones de euros en activos bajo gestión). La cartera de activos reales invertirá en los programas globales de JPMorgan AM (cuya cartera supera los 145.000 millones de euros) y buscará oportunidades concretas junto con Alantra Asset Management (más de 10.000 millones de euros en activos gestionados), preferentemente, en los ámbitos del venture capital y de la deuda privada.
Mutuactivos y Alantra WM ofrecen la posibilidad a sus inversores de coinvertir en este fondo de capital privado en el que participa Mutua Madrileña. Por su parte, Bankia comercializará este fondo entre sus clientes de la división de banca privada.
Un avance
“Dada la situación de tipos de interés tan bajos durante un periodo tan largo de tiempo, llevábamos tiempo buscando inversiones alternativas”, reconoce Marta Alonso, directora corporativa de Banca Privada de Bankia,
El fondo “permite acceder de una forma global y diversificada a distintas clases de inversiones alternativas mediante un único vehículo, cuando históricamente se necesitaba invertir en varios de estos fondos para una óptima diversificación”, argumenta Alfonso Gil, consejero delegado de Alantra WM.
Luis Ussia, consejero delegado de Mutuactivos, asegura que nace como el primer fondo de una familia que tendrá sus sucesores, lo que permitirá a los inversores beneficiarse de la diversificación que proporcionan las distintas añadas, como suele ser habitual en el segmento del capital riesgo.