Cirsa, plataforma internacional dedicada al juego, continúa dando pasos para comenzar a cotizar. La compañía ha fijado este lunes el precio de su salida a bolsa en 15 euros por acción. Dicha cuantía implica, tras la ampliación de capital, una capitalización bursátil de 2.520 millones de euros.
La empresa, participada por Blackstone, todavía tiene que dar varios pasos más antes de debutar en el parqué. El siguiente será la aprobación del folleto por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Dicho documento incluirá todos los detalles sobre la oferta y el calendario previsto.
Es decir, hasta entonces no se sabrá el momento en el que se producirá la segunda salida a bolsa en España de este 2025. La primera fue la de Hotelbeds, que tuvo lugar el pasado febrero.
Cabe recordar que con su salida a bolsa, Cirsa pretende captar 453 millones de euros.
La operación se desarrollará a través de una oferta de suscripción de nuevas acciones y una oferta de venta vinculada a un paquete que tenían varios directivos.
Mediante la oferta de suscripción de nuevas acciones, la compañía busca obtener unos fondos brutos de 400 millones de euros.
Tal y como ya explicó la compañía, los ingresos netos de aproximadamente 375 millones de euros que obtendrá se utilizarán principalmente para acelerar su estrategia de crecimiento y fortalecer su estructura de capital mediante la reducción de su apalancamiento.
Además, la oferta de venta de aproximadamente 53 millones de euros está destinada únicamente a liquidar impuestos y otros gastos asociados con la reestructuración de las participaciones de los directivos.
Este tramo lo ejecutará la sociedad LHMC Midco e irá dirigida a empleados y ejecutivos, actuales y anteriores de Cirsa. Tras la oferta tendrán un 4% del capital de la empresa.
De este modo, Cirsa ofrece 26,66 millones de acciones de nueva emisión, equivalentes a los mencionados 400 millones de euros. Del mismo modo, LHMH Midco ofrece otros 3,55 millones de títulos.
30,218 millones de acciones
Por tanto, la oferta consistirá en un total de 30,218 millones de títulos, y está dirigida sólo a inversores cualificados, tanto dentro como fuera de España, incluyendo una colocación en los Estados Unidos.
Además, LHMC Midco concederá una opción de sobreasignación a Morgan Stanley, en su calidad de agente estabilizador, para adquirir hasta 4,53 millones de acciones adicionales.
Dichos títulos representan el 15% de las acciones ofertadas iniciales. El plazo de adquisición es de 30 días naturales a partir del inicio de la negociación de Cirsa. De ejecutar esta opción y cubrirse toda la sobreasignación, el tamaño de la oferta alcanzaría los 521 millones de euros.
La compañía y LHMC Midco acordarán determinados compromisos de “no transmisión” (lock-up) que se extenderán los 180 primeros días de cotización. El compromiso de los consejeros y determinados empleados y directivos actuales y anteriores es de 365 días.
En todos los casos, estos compromisos están sujetos a determinadas excepciones o dispensa por la mayoría de los joint global coordinators, que son Barclays, Deutsche Bank y Morgan Stanley.
BBVA (en colaboración con ODDO BHF), Jefferies, Mediobanca, Société Générale y UBS actúan como joint bookrunners.
Alantra Capital, BTIG Limited, Renta 4 Banco y Rothschild & Co Martin Maurel actúan como co-lead managers.
Lazard Asesores Financieros actúa como único asesor financiero independiente de Cirsa y LHMC Midco, mientras que Simpson Thacher & Bartlett y J&A Garrigues actúan como asesores legales de Cirsa y Linklaters, como asesor legal de los directivos.
451 casinos
Cirsa está presente en 11 países a través de 451 casinos y salas de juego, más de 85.000 máquinas recreativas y, aproximadamente, 2.500 puntos de apuestas deportivas.
Además, posee licencias de juego online en España, Italia, Portugal, Perú, Colombia, Panamá y México.