Telefónica Alemania ha cerrado la venta de alrededor de 10.100 emplazamientos a Telxius por 1.500 millones de euros. La operación se ha cerrado a pocos días de la Junta de Accionistas de Telefónica que se realizará este viernes y en la que el presidente ejecutivo José María Álvarez Pallete presentará además la operación de fusión entre O2 y Liberty en Reino Unido.
El acuerdo incluye un compromiso de construcción de 2.400 emplazamientos. Telxius financiará el 90% de la adquisición vía ampliación de capital -que será suscrita
por sus actuales accionistas de forma proporcional a su participación en la compañía- y recursos generados internamente. El 10% restante será financiado a través de deuda incremental.
La operación, sujeta a aprobaciones regulatorias, se estructura en dos fases. En un primer momento, Telxius adquirirá el 60% del portafolio y el 40% restante en agosto de 2021. La adquisición y el despliegue de los nuevos emplazamientos permitirá a Telxius multiplicar por más de seis veces su portafolio en Alemania hasta alcanzar cerca de 15.000 emplazamientos propios.
Por su parte, el acuerdo permite a Telefónica Deutschland "mejorar su flexibilidad financiera mientras sigue asegurando el acceso a las importantes infraestructuras mediante alquileres a largo plazo acordado por las partes".
Esta transacción reducirá la deuda neta del grupo Telefónica en aproximadamente 500 millones de euros entre 2020 y 2021, "derivado de la contribución realizada por parte de los socios en Telxius y una vez descontados los impactos fiscales correspondientes".
Posición de Telxius
Con este acuerdo, "Telefónica avanza en el cumplimiento de su objetivo anunciado el 10 de septiembre de 2019 y reforzado con la creación de Telefónica Infra, de acelerar la monetización de su cartera de emplazamientos de telecomunicaciones móviles", como parte de su estrategia enfocada en la creación de valor para el accionista, mejorando el retorno sobre el capital empleado y realizando un uso más eficiente de sus infraestructuras.
En 2019, Telefónica cerró con la venta de más de 6.000 torres de telecomunicaciones (de los cuales aproximadamente 3.000 a Telxius).
Según explica la operadora, este movimiento refuerza el portfolio de Telefónica Infra, la unidad gestora de la cartera de participaciones accionariales del grupo Telefónica en vehículos de infraestructuras, que cuenta con el 50,01% de Telxius como principal activo, que en los últimos meses ha cerrado operaciones de adquisición de torres en Brasil y Perú.
Telefónica Infra es uno de los cinco ejes claves de la nueva Telefónica anunciada el pasado 27 de noviembre de 2019.