Nuevo ataque a la media móvil de largo plazo, pero con el mismo resultado que la semana pasada.

Barclays ha publicado este lunes el informe "Renta Variable Europea: Perspectivas para 2023: un camino difícil hacia el nuevo ciclo" en el que, entre otras cuestiones, analiza los principales catalizadores del mercado. Así:

- Esperan “que el año que viene por estas fechas se haya producido una relajación modesta de la política monetaria, mientras que Ucrania y China podrían servir como excusas. Las perspectivas no son halagüeñas y no está descontándose la posibilidad de un aterrizaje brusco de la economía. Sin embargo, la historia demuestra que la renta variable puede repuntar incluso cuando el crecimiento es débil”.

- Las estimaciones de consenso (IBES) de beneficios y márgenes récord en 2023 “parecen poco realistas y se avecinan más recortes: prevemos un descenso del 12%”. No obstante, creemos que ya está descontada una caída del 10-15% del BPA, ya que la evolución de las bolsas suele ir por delante.

- La devaluación de los PER causada por el aumento de los tipos de interés reales ya se ha producido en gran medida.

- El posicionamiento es prudente, no extremo. Se han cerrado las posiciones cortas de alta frecuencia y sistemáticas, aunque las exposiciones netas y brutas siguen siendo bajas, y los fondos de inversión tienen capital disponible. Sin embargo, la capitulación de los inversores minoristas supone un riesgo en caso de un aterrizaje brusco.

Es probable que tengamos todavía otro intento de ruptura, pero con Wall Street corrigiendo parece que será imposible romper dicho nivel.

Santander dará comienzo mañana a su tercer programa de recompra cuyo importe máximo se eleva hasta los 978,86 millones de euros, según ha informado este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En concreto, la recompra comenzará mañana, 22 de noviembre, y se puede extender hasta el 31 de enero de 2023. Sin embargo, el banco se reserva el derecho a finalizar el programa si, con anterioridad a su fecha límite de vigencia, alcanzara el importe monetario máximo o si concurriera alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.

El banco tiene intención de ejecutar este programa de modo que el precio medio máximo al que se adquieran las acciones propias no exceda de 4,31 euros, importe que se corresponde con los recursos propios tangibles por acción a 30 de septiembre de 2022.

La aseguradora Mapfre ha actualizado su posición de solvencia a cierre de septiembre y la ratio de fondos propios sobre el capital de solvencia empeora 3 puntos respecto al trimestre anterior hasta llegar al 216,8%, dentro del rango objetivo de la propia compañía, según la información remitida este jueves.

En una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Mapfre explica que ha comunicado a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones el recálculo trimestral de su posición de solvencia conforme al requerimiento del BCE en el marco de estabilidad financiera.

Ahora es momento de ver qué es lo que ocurre porque condicionará probablemente el resto de la semana.

Evolución de Ibex 35 Eduardo Bolinches ProRealTime

Los bancos chinos deberían intensificar el apoyo crediticio a la economía, incluyendo la ampliación de los préstamos a medio y largo plazo para apoyar la inversión en infraestructuras, según afirmaron el lunes el banco central y el regulador bancario y de seguros y tal y como recoge Reuters.

La economía china, afectada por las restricciones de la Covid-19 y la fuerte caída del sector inmobiliario, ha tenido dificultades para recuperarse, incluso después de una serie de medidas gubernamentales adoptadas este año para estimular la demanda interna.

"Haremos todo lo posible para proporcionar servicios financieros que estabilicen la inversión, promuevan el consumo y garanticen el sustento de la población", afirmaron el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Bancos y Seguros de China en un comunicado tras una reunión sobre el crédito bancario.

Wall Street intenta cerrar el hueco de apertura a la baja, pero se queda sin fuerza para conseguirlo. 

El Ibex 35 se está moviendo en lateral por encima del rango que dejó el viernes, pero necesita algo más de fuerza para seguir estirando la reacción.

El petróleo Brent cae a mínimos de finales de septiembre, ya que la preocupación por la demanda de combustible de China y la fortaleza del dólar estadounidense pesaban sobre los precios. Exactamente, caía un 0,6%, hasta os 87,07 dólares por barril.

Se mantiene por tanto la tendencia negativa registrada la semana pasada, en la que el crudo de referencia en Europa cedió un 9% de su valor, mientras que el WTI estadounidense cayó un 10%. El precio de ambas referencias se encuentran en mínimos del pasado 27 de septiembre.

"Aparte del debilitamiento de las perspectivas de la demanda debido a las restricciones por la Covid-19 en China, el repunte del dólar estadounidense hoy también es un factor bajista para los precios del petróleo", señalan los expertos CMC Markets.

The Walt Disney Company ha nombrado consejero delegado a Robert Iger "con efecto inmediato", de forma que recupera al que fuera presidente ejecutivo de la firma durante quince años para sustituir a Bob Chapek, que ha dejado su cargo, según un comunicado de la multinacional de entretenimiento.

Tras más de cuatro décadas en la compañía, Iger asume un mandato de dos años para "establecer una dirección estratégica hacia un crecimiento renovado y para trabajar estrechamente con el Consejo de Administración en el desarrollo de un sucesor para dirigir la compañía".

Antes de la apertura de la sesión en Wall Street las acciones de las compañías subían un 9,2%, hasta los 91,8 dólares.

“La incertidumbre actual reside en qué tipo de recesión, qué profundidad y qué duración vamos a tener. La respuesta es que cuanto más tiempo tengamos los precios muy arriba, peor será el movimiento de vuelta de la economía real”, considera Pedro del Pozo, director de inversiones financieras en Mutualidad de la Abogacía.

En este sentido, el experto añade que: "La realidad es que el movimiento de las curvas ha constituido (mejor dicho, está constituyendo) un auténtico test de estrés para muchos sectores, con el financiero a la cabeza".

‘"Los datos de inflación puros y duros que muestran que, aunque los IPC se mantienen muy altos, ya puede apreciarse algo de corrección, especialmente desde los publicados a finales de verano. Estamos lejos de la normalidad. Pero la normalidad empieza por un cambio de tendencia’’, explica el experto. Frente a esto, del Pozo aclara que: "esto no significa que no vayan a subir más los tipos de interés, en absoluto: por el contrario, los tipos van a subir, y bastante, a lo largo de 2023".

“Los mercados se encuentran en esa tesitura en la que la calma tensa, el compás de espera, parece dominar cada día de sesión, tanto en renta fija como variable. Ya queda poco más de un mes para el cierre de un ejercicio que, salvo rally de última hora, no va a ser mayoritariamente positivo para quienes no hayan podido aprovechar las oportunidades de 2022”, concluye.

Aquí tienen el acceso al artículo en el que analizamos el comportamiento de los mercados.

El bitcoin se enfrenta a una nueva sesión de caídas en la que pone en riesgo el nivel de los 16.000 dólares. La última vez que la criptodivisa cotizó por debajo de dicho nivel fue a mediados de noviembre de 2020. “La reciente volatilidad del mercado ha hecho que el precio de los principales criptoactivos, como el bitcoin, caiga a mínimos no vistos en unos dos años y muy por debajo de los máximos históricos de hace 12 meses”, apuntan los expertos de eToro.

Para los inversores que se pregunten si ahora el momento de comprar, los mismos analistas consideran que hay que observar lo que está ocurriendo con los inversores institucionales, para ver cómo se están posicionando en las condiciones actuales.

[Auge y caída de FTX: así se ha desmoronado el imperio del ‘Warren Buffett’ de las cripto]

“Si nos fijamos en un importante vehículo de inversión en bitcoin, como Grayscale, el descuento sobre el valor liquidativo es ahora de alrededor del 43%. Esto significa que el fondo está fuertemente sobrevendido, y cualquiera que lo compre ahora está obteniendo un descuento del 43% sobre el valor de los activos que posee”, indican.

“Otro de los principales actores institucionales de bitcoin, Pantera, ha comprado más a medida que el precio ha caído. El fondo anunció durante el fin de semana que iba a comprar otros 140 millones de dólares del criptoactivo, dando una señal a los mercados de que ve un punto de entrada de calidad en el precio ahora mismo”, subrayan.

“Las malas noticias se acumulan para los actores del sector: bloqueo de reintegros para algunos, rumores de quiebra para otros... No pasa un día sin que surja un daño colateral. Pese a todo, este incendio ha quedado circunscrito hasta ahora al mundo de los criptoactivos. Los activos tradicionales parecen relativamente insensibles a estos sobresaltos”, considera Clément Inbona, Fund Manager de la gestora francesa La Financière de l’Echiquier.

Grenergy obtuvo un beneficio neto de 12,7 millones de euros en los nueve primeros meses del año, cifra un 86% superior a la del mismo periodo de 2021, ha informado este lunes la compañía especializada en el desarrollo, construcción y gestión de proyectos fotovoltaicos, eólicos y de almacenamiento.

El resultado bruto de explotación (Ebitda) de Grenergy aumentó un 49% entre enero y septiembre, hasta los 27,1 millones de euros, mientras que sus ingresos se incrementaron un 14%, hasta los 171,6 millones de euros.

La compañía productora de energía renovable ha destacado que sus resultados hasta septiembre "muestran una clara tendencia positiva en las cifras operativas y financieras" y se explican por la entrada en operación de parques propios y la venta de energía asociada a los mismos.

Los títulos de Grenergy caían un 5,57%, hasta los 31,18 euros.

Nuevos problemas para el selectivo español que amenaza con el regreso a los números rojos.

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, ha asegurado que la institución volverá a subir los tipos de interés en su próxima reunión de diciembre, aunque ha rebajado las expectativas respecto del alcance del siguiente incremento, después de dos aumentos consecutivos de 75 puntos básicos, al apuntar que "ya no existe una plataforma" para considerar una subida muy grande.

"En diciembre haremos otra subida", adelanta Lane en una entrevista con 'Market News', aunque advierte de que "ya no existe una plataforma para considerar un aumento muy grande, como 75 puntos básicos".

La ciudad de Pekín informó de 316 nuevos casos locales de en las primeras 15 horas del lunes, según declaró un responsable municipal durante una reunión informativa.

La capital de China se enfrenta a la situación de control de la Covid-19 más compleja y grave desde el inicio de la pandemia, dijo Liu Xiaofeng, subdirector del Centro Municipal de Control y Prevención de Enfermedades de Pekín, según informa Reuters.

El selectivo español ha dejado de escalar, pero se mantiene claramente por encima de los 8.150 puntos y eso es lo realmente importante.

El selectivo español mantiene los 8.100 puntos en la apertura para luego retomar la recuperación de puntos.