El volumen de inversión del capital privado en España en 2022 alcanzó los 8.735 millones de euros en un total de 935 inversiones. Cifras que se desprenden de las primeras estimaciones obtenidas por SpainCap, la asociación que representa a la industria de capital privado en España, y que suponen “un récord” en ambos casos, ha afirmado Oriol Pinya, presidente de esta entidad, durante un encuentro con la prensa.

Y esto a pesar de “la actual situación de incertidumbre económica y geopolítica, las caídas en bolsa y las subidas de la inflación, que han supuesto que este año haya bajado la captación de recursos, disminuyendo un 36% respecto a 2021 con algo más de 2.000 millones de euros. Una situación que no solo afecta a España”, remarca.

Entre los datos positivos, el relacionado con la aportación del sector inversor a la economía española: “Los trabajadores de esta industria contribuyen al 3% de los ingresos totales por IRPF en España con 2.240 millones de euros”, concreta Pinya.

Cifras récord

Siguiendo con las cifras económicas, 2022 se ha cerrado como el segundo mejor ejercicio del private equity con 7.257 millones en 190 inversiones, con un volumen tan solo superado en 2019, año en el que se registraron 7.805 millones en 172 operaciones.

Respecto al venture capital, 2022 también finaliza como el segundo mejor ejercicio histórico, tanto en volumen (1.478,5 millones) como en número de operaciones (745), comparado con 2021 (2.108 millones en 773 inversiones).

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“Siendo 2022 un año muy complicado, también ha sido muy positivo tanto en número de euros como de operaciones, sobre todo con aquellas ejecutadas por gestores internacionales”, afirma Mariano Moreno, vicepresidente de SpainCap. 

En este sentido, el venture capital internacional registra, de nuevo, cifras máximas con 1.033 millones de euros en 138 inversiones durante el pasado año. Y, otra vez, tan solo por detrás de 2021 (1.670 millones en 184 inversiones).

El origen de las inversiones

Según el tipo de inversor, se mantiene el apetito de los fondos internacionales, tanto en el segmento del private equity como en el de venture capital. En 2022, el capital procedente de fuera de nuestras fronteras contribuyó con el 80,7% del volumen total invertido en empresas de este país.

Las gestoras nacionales incrementaron un 15% el volumen de inversión (1.554,4 millones de euros en 2022, frente a 1.350,6 millones en 2021) y protagonizaron 570 inversiones dirigidas a compañías españolas, otra cifra récordsegún los datos de SpainCap.

Por tamaño de las inversiones, se registró un nuevo máximo en grandes operaciones (por encima de 100 millones) con un total de 15 inversiones que concentraron más de la mitad del volumen total invertido. El middle market (operaciones con una inversión en equity de entre 10 millones y 100 millones), registraron 108 inversiones con un volumen de 2.880 millones, un 18% más que en 2021.

Según la etapa de desarrollo, destacó la inversión en buy outs, con un volumen de 5.647 millones en 58 inversiones. Respecto al capital expansión (growth), se realizaron 120 deals por 1.544,5 millones.

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Los sectores que recibieron un mayor volumen de inversión fueron TIC/Internet (24,5%), productos y servicios industriales (14%) y hostelería/ocio (13%). Por número de inversiones destacaron TIC/Internet (392 operaciones), medicina/salud (98) y productos de consumo (84).

Por otra parte, el volumen de desinversión en 2022 registró una cifra estimada (a precio de coste) de 1.711,6 millones de euros en 307 deals, un retroceso del 36% en volumen respecto a 2021 (2.668 millones en 361 desinversiones). Lo que desde la asociación achacan al panorama económico mundial.

“Pese a la ralentización de la economía, el sector de venture capital y private equity ha demostrado, a lo largo de periodos de ralentización anteriores, su capacidad de financiación y apoyo hacia las empresas en las que participa”, confía el presidente de SpainCap.

“Seguiremos impulsando las startups y pymes españolas, que en este momento necesitan capital por un futuro sostenible y un acompañamiento en su gestión”, concluye.