La oferta, por valor de 981 millones de euros, tuvo una aceptación algo superior al 77% por volumen. Y según las estimaciones de AFI en el documento de registro que Santander remitió a la CNM, estos bonos de fidelización saldrían al mercado entre el 69,73% y el 75,0% de su valor nominal, mientras que InterMoney lo calculaba entre el 68,16% y el 71,30%. La cifra ronda a estas horas el 80%.

Entre los riesgos que la entidad detallaba en el folleto, estaba la admisión a negociación de los Bonos de Fidelización en el Mercado AIAF de Renta Fija  para su contratación a través del Sistema Electrónico de Negociación de Deuda (SEND) no  garantiza de por sí el desarrollo de un mercado secundario líquido, lo que puede dificultar su venta por aquellos inversores que quieran desinvertir en un momento determinado. Banco Santander ha firmado un contrato de liquidez con Bankinter, por el que la entidad se compromete a dar liquidez mediante órdenes con un nominal neto máximo diario de 10 millones de euros. Pero la existencia de este compromiso de liquidez no garantiza a los titulares de los Bonos de Fidelización que vayan a poder vender los Bonos en el momento en que deseen ni el precio al que podrán hacerlo.

Los bonos, que tienen una rentabilidad fija anual del 1 % que se pagará trimestralmente, estaban dirigidos a unos 100.000 clientes minoristas, entre particulares y empresas, que compraron acciones de Popular entre mayo y junio del año pasado o determinadas obligaciones subordinadas del banco.

Estos "bonos de fidelización", que no requieren desembolso, obligan a renunciar a emprender acciones legales contra el Banco Santander.

Los nuevos bonistas recibirán como compensación una cantidad que será del 100 % para quienes invirtieron hasta 100.000 euros en la citada ampliación de capital del Popular, y del 75 % para los que destinaron más de esa cantidad y hasta 500.000 euros.

Si se trata de inversiones superiores, hasta un máximo de un millón de euros, la compensación será del 50 %.

Además de renunciar a emprender acciones legales, quienes deseen acogerse a este sistema de compensación tendrán que mantener una relación comercial "equivalente" a la que tenían cuando compraron las acciones o las obligaciones subordinadas.

Los bonos serán obligaciones perpetuas emitidas por el Banco Santander, con 100 euros de valor nominal y se podrán amortizar a partir del séptimo año a voluntad de la propia entidad y con el visto bueno previo del BCE.

Y es que, desde el 15 de diciembre de 2024 en adelante, y cada quinquenio, los bonos ofrecerán una remuneración ligada al interés de las permutas financieras -"mid swap"- a cinco años más un diferencial de 594,7 puntos básicos sobre el nominal vivo en cada período de remuneración. 

- SIGUE AQUÍ LA EVOLUCIÓN DE LOS BONOS DE FIDELIZACIÓN DEL SANTANDER

- SE QUEDAN SIN COLOCAR EL 22% DE LOS BONOS DE FIDELIZACIÓN PARA COMPENSAR A CLIENTES DE POPULAR Y SANTANDER

- SANTANDER CUMPLE CON LAS EXIGENCIAS DEL BCE Y PODRÁ SEGUIR PAGANDO DIVIDENDO