Gonzalo Urquijo, presidente ejecutivo de Abengoa, en una imagen de archivo.

Gonzalo Urquijo, presidente ejecutivo de Abengoa, en una imagen de archivo. EFE

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Abengoa sube un 30% en bolsa tras la venta del 25% de Atlantica Yield

El valor de la operación equivale a 24,25 dólares (20,86 euros) por acción, más de un 8% de prima sobre la cotización actual de Atlantica Yield.    

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Abengoa ha firmado un acuerdo para la venta del 25% de Atlantica Yield a la compañía canadiense Algonquin Power & Utilities Corp. (APUC) por 607 millones de dólares (unos 522,3 millones de euros), informó el grupo de ingeniería y energías renovables.

Además, Algonquin cuenta con una opción de compra sobre el 16,5 % restante del capital en Atlantica Yield que todavía posee Abengoa, en el mismo precio y condiciones. El cierre de la operación está sujeta a la aprobación por el Departamento de Energía de Estados Unidos.

La operación de la venta de Atlantica forma parte de la estrategia de desinversiones de Abengoa y representa un nuevo avance en el proceso de viabilidad en el que la compañía se encuentra inmersa. La venta de su participación en la 'yield' se suma a las anunciadas en los últimos meses: Norte III, Bioenergía Europa, Bioenergía USA, la planta termosolar Ashalim en Israel, la desaladora Qingdao en China o la filial Abentel a Ericsson, entre otras.

443 millones se destinarán al pago de deuda

Para llevar a cabo la operación, Abengoa ha contado con el asesoramiento financiero de Lazard, CaixaBank, Banco Santander y el legal del despacho Herbert Smith Freehills.

El valor de la operación equivale a 24,25 dólares (20,86 euros) por acción, más de un 8% de prima sobre la cotización actual de Atlantica Yield. Adicionalmente Abengoa participará con el 30% de la posible revalorización de la acción de Atlantica Yield durante un año, hasta un máximo de 0,60 dólares por acción o 15 millones de dólares (12,9 millones de euros) en total.

El grupo indicó que después de la satisfacción de ciertas condiciones precedentes, el remanente, unos 515 millones de dólares (unos 443,2 millones de euros) se destinará al repago de la deuda conforme a los contratos de financiación.

Reestructuración financiera

El presidente ejecutivo de Abengoa, Gonzalo Urquijo, destacó que con esta operación el grupo "sigue avanzando en la ejecución de su plan de viabilidad".

"No obstante, el valor de la operación no reside únicamente en el cumplimiento de uno de los hitos más importantes del proceso al vender con prima sobre el mercado la mayor parte de la participación de Abengoa en Atlantica y dar un paso más hacia la normalización de la situación tras la reestructuración financiera, sino también en la firma de un acuerdo estratégico de largo alcance con Algonquin", añadió.

La venta se hará efectiva una vez se cumplan ciertas condiciones precedentes, incluidas las necesarias para la efectividad de los consentimientos por parte de los acreedores de Abengoa, lo cual está previsto que tenga lugar en enero de 2018.

Buena reacción en bolsa

Una operación que ha sido muy bien recibida en el mercado. En los primeros minutos de sesión las acciones de Abenoga b suben un 33% hasta los 0,016 euros por título. Además, ha obtenido buenas recomendaciones de los analistas. Es el caso, por ejemplo, de Bankinter. Asegura que es una noticia "positiva" en el proceso de reestructuración de la sevillana. 

El primer paquete de venta suma 607 millones de dólares, que podría alcanzar los 1.000 millones si se ejecuta la opción de compra; muy por encima de los 880 millones esperados. 

No obstante, mantiene su recomendación de venta ya que "presenta riesgos abiertos como las recomendaciones del grupo de inversores que no se acogieron al plan de refinanciación".